fbpx

每个人的年金?

退休

几乎任何人都能告诉你人寿保险是什么. 这个概念很简单——如果你在保险合同生效期间死亡,你就要向保险公司支付一笔保险费, 保险公司必须支付约定好的保险金.

年金则恰恰相反. 至于年金,你向保险公司支付一笔保险费,他们会一直付给你,直到你去世. 就像人寿保险合同一样, 有各种各样的变化——从死亡福利到通货膨胀hg1088开户,以及介于两者之间的任何东西. 你可以定制一种年金,以满足几乎任何要求. 研究显示, 然而, 提供最佳价值的年金也是最直接的, 单一保费年金. 这种类型的年金可以是即时年金,即年金持有者支付保险费,收入立即开始流入, 或者递延年金,年金持有人支付保险费,然后是5, 10, 或者20年后开始有收入.

如果你还在呼吸,至少有一只手可以签名, 可能有人想卖给你一份年金. 这听起来很不错——你可以得到一个有保障的收入流,每年可能高达你投资的8%. 如果每年从投资中得到8%的回报就足够支付你的年度开支了(还有一些剩余可以弥补未来的通货膨胀), 你可能想知道为什么你不应该做年金. 好吧, 许多经济学家和金融研究人员也提出了同样的问题. 经济学家称之为年金难题——如果年金这么好,为什么人们不买呢? 为研究人员, 年金是一种有趣的选择,因为它消除了个人的大部分寿命风险(比你的钱活得久的风险), 同时提供相对较高的收入水平. 在1965年的一次 , 米拿现Yaari, 前耶鲁大学教授和经济学家, 他写道,每个人退休时都应该将所有资产年金化.你可能会感到惊讶, 然后, 我不打算在退休时将自己的资产年金化. 在很多研究论文中, 基准投资组合由美国国债或TIPs组成,或仅给出在研究期间与此类投资相对应的实际回报率. 为什么这很重要? 因为很少有人如此保守,他们不愿意承担任何投资风险. 而美国国债几乎无风险的状况与年金是一个合适的比较, 结果并没有告诉我们太多. 如果你打算用国债为你的退休提供资金,你应该使用年金.

但我们其他人呢? 我计划在退休期间拥有一个多元化的投资组合,其中至少50%是股票. 这种投资组合的实际回报肯定与国债不同, 但对于一个拥有20年以上投资期的投资者来说是合适的. 至少, 我希望退休后至少能活20年(如果我活不了那么久的话), 那么我真的不想要年金). 当你将这类投资组合与年化计划进行比较时, 你会得到一个非常不同的结果. 现在, 这些投资通常不仅能满足所需的年度开支, 但也会留下一份遗产,传给后代. 研究 从博士. 摩西·阿里Milevsky, 约克大学金融学教授, 发现当投资组合与风险相比较时, 退休人员几乎没有理由在75-80岁之前领取年金. 即使是80年之后, 退休人员可能不想年金化,但至少这样的收入流足够高,可以购买年金.

对于极度厌恶风险的退休人员来说, 年金可以提供稳定的退休收入,降低长寿风险. 这种安全是以灵活性和过早死亡的风险为代价的,基本上是把你的投资扔掉. 那些愿意承担一些投资风险的人, 然而, 只要坚持合理的投资计划,可能就会有更令人满意的结果.

关于作者: 布伦特•沃克

布伦特•沃克, CFP®,总裁,hg1088开户, LLC的业务运营主管. 他的主要职责是商业战略决策, 客户端通信, 投资咨询与管理, 和业务发展.