fbpx

通货膨胀的检验

投资
现在我们经常听到和读到的一个热门话题是 通货膨胀三轮联邦援助的金额约为5美元.3万亿年, 再加上不断增长的28万亿美元的国债, 这似乎是许多投资者的担忧.  

 

“我们将如何支付所有这些费用??”  

“所有发放的资金将推高价格.”  

 

我们已经写过 拜登政府的税收计划因此,今天我们将讨论迫在眉睫的通货膨胀问题. 我说即将到来的, 但有些人会指出,通胀已经出现了……只要看看天然气或木材等商品的价格就知道了. 我们知道价格会随着时间增长, 但投资者现在应该特别关注通胀吗, 考虑到我们目前的环境?  

 

关于通货膨胀有什么要知道的  

第一个, 记住所有关于刺激的信息, 国家债务, 政府提案是公共信息. 市场是聪明和高效的——它也知道所有这些信息. 这已经融入了当前的市场价格. 如果存在高通胀的可能性,市场已经在考虑这一点.  

 

其次,通胀是预料之中的. 这就是为什么首先要为未来存钱和投资. 随着时间的推移,东西会越来越贵! 经济数据显示,最近的通货膨胀率高达4.2%,尽管2021年的平均水平仍然只有2%.5%. 债券市场数据显示,预计年通胀率为2.在未来五年内增长6%. 历史平均水平在3左右.每年2%.*与美国过去的经历相比,这些数字都不算极端. 通货膨胀本身并不是坏事,我们一直在处理它. 

 

最后,美联储(Federal Reserve)有控制通胀的历史. 考虑到目前的利率处于历史低点. 美联储可以提高利率来帮助对抗失控的通货膨胀. 此外,从长期来看,加息对债券投资者来说也是好消息. 关键是,美联储可以很好地控制通胀,而且有这样做的工具.  

 

通货膨胀如何影响投资者  

我们预计会出现通胀,但如果是 高于预期 通货膨胀? 尽管这似乎是一种可能扰乱经济和市场的担忧, 事实是,股票是对抗意外通胀的最佳方式. 这实际上是有道理的——更高的通胀意味着更高的价格. 需求高时,价格就会上涨, 当人们花钱时,需求就会高涨……所有这些都是股票表现良好的因素. 这里有一些70 -80年代的历史数据, 这是自大萧条以来我们所见的最高通胀时期:  


 


正如你所看到的,高通胀与高回报同时出现. 我不知道你怎么想,但我会报名参加15个.未来12年的年回报率可达6%. 股票是抵御通货膨胀的最好工具,也是保持和增长你的购买力的最好方式.  

 

那么债券投资者呢?? 利率(以及随后的债券收益率)如此之低, 债券投资者会受到高通胀的伤害吗?  当然有可能. 那些在债券上有大量投资的人可能会考虑TIPS(美国通货膨胀保值债券). 这些特殊债券与通货膨胀挂钩,可以提供良好的回报 意想不到的 通货膨胀. 但是,如果通胀与预期相符,还是 较低的 如果你不买TIPS,你会比预期的要好.  

 

在一天结束时, 对于大量持有债券的投资者来说,TIPS可以作为一种很好的分散投资的工具, 但股市仍是应对通胀的最佳药方. This is a good reminder that the market temporarily declining is not the biggest risk most investors face; it’s actually 通货膨胀 risk – the risk of not earning enough to preserve their purchasing power. 这就是为什么大多数投资者至少需要 一些 对股票的长期配置, 并作为另一个提醒,不要根据今天的新闻做出任何草率的决定.  

————

*数据来自美国劳工统计局,USInflationCalculator.和嘉信理财. 

 

 

关于作者: Josh Bentz

Josh Bentz, CFP®, 财富顾问, 通过提供全面的服务帮助客户组织和简化他们的财务生活, 个人财务规划. 作为一名财富顾问,Josh为客户提供全面的财务规划. 他喜欢了解个人和家庭,这样他就能给出具体的、有意义的建议. 他相信作为一名受托人,做对客户最有利的事.